연금저축펀드 운용 계획 - 올웨더 포트폴리오 & 해외주식형ETF

연금저축펀드를 운용한지도 꽤 오랜 시간이 흘렀다. 노후대비 겸 세액공제 목적으로 꾸준히 불입하고 있고, 초장기투자이기 때문에 마음이 편한 올웨더 포트폴리오로 운용해왔는데, 이번에 재정비를 해보았다.

 

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1) 올웨더 포트폴리오

로직이 명확하고 누구에게나 설명가능. 몇개월에 한번씩 리밸런싱만 해주면 되고 불안함은 없음.

단, 올웨더를 4년 이상 하고 있는데 수익률이 5.7%인 것이 불만족스러움. 나누기 4 하면 연 1% 수익? 너무 아쉽다.

 

 

위험 자산 : 안전자산 = 5 : 5

신흥국 : 선진국 = 2.5 : 2.5

국채 : 미국채 : 달러 : 골드 = 1 : 1 : 1.5 : 1.5 로 세팅 예정 

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2) 해외주식형 ETF

해외주식형 펀드/ETF는 연금 계좌에서 매수/매도 하는 것이 세금 측면에서 가장 유리함

 

개인연금 계좌에서는 국내 상장 ETF에 한해 해외주식형 ETF를 투자할 수 있습니다.
원래는 15.4% 원천징수, 금융소득 2000만원 넘으면 금융소득 종합과세 대상
연금계좌에서는 배당소득세가 원천징수되지 않고, 이연되는 효과 -> 발생수익에 대한 복리효과
운용 기간 모든 이익과 손실을 통산하기 때문에 세부담을 줄일 수도 있습니다. 일반위탁계좌에서 매매할 때 각각의 투자에서 발생한 손익을 별개로 인식해 세금을 계산하는 것과 다른 점입니다.
연금계좌에 적립된 자산은 만 55세 이후 연금으로 수령할 때 수령한도 이내로 인출하면 3.3~5.5%의 저율로 연금소득세를 냅니다. 한해 연금소득이 1200만원을 넘어선다면, 한도초과액수에 대해 16.5%의 기타소득세가 부과되는데, 이는 일반적인 국내상장 ETF 매매와 관련한 배당소득세율인 15.4%보다 높습니다. 하지만 연금계좌에서 발생한 기타소득은 분리과세되는 만큼 금융소득 종합과세를 걱정하지 않아도 됩니다.

 

 

23년에 납입한 600만원은 해외ETF 3가지를 분할 매수

 

(1) 일본 반도체

일본 반도체가 다시 부흥 중이고 + 정부에서도 적극적으로 투자한다는 뉴스를 봤는데 일본 주식에 직접 투자하기는 아쉬워서 ETF로 대체

 

 

컨셉이 조금씩 다름

• 아리랑 : 시가총액 상위 종목
• TIGER : 일본 반도체산업 전반 30개 종목
• ACE : 25개 종목을 4%씩

=> 제일 아는 종목이 많은 아리랑으로 선택

 

 

KODEX FANG플러스(H)

미국 대표 기술주 + 환헤지

 

 

KODEX 유럽명품TOP10 STOXX

명품 산업은 1996년 이래 *연평균 6%의 성장률을 기록 (*자료: Bain&Co, `96~`22년 기준)

유럽 주식 사기 번거로움.

명품 사고 싶음!

 

 

• LVMH : 루이피통, 디올, 세포라, 모엣 샹동, 티파니
• Richemont : 까르띠에, 반클리프 (쥬얼리) IWC, 피아제, 바셰론 콘스탄틴 (시계), 델보, 몽블랑, 끌로에, 알라이아
• ESSILOR LUXOTTICA : eyewear
• KERING : 구찌, 발렌시아가, 생로랑, 보테가 등

단, 코로나 이후 여행 수요가 폭발하면서 명품에 대한 관심이 상대적으로 덜해진 것 것 같기도 함...